证监会:研究将指数基金等权益类产品纳入个人养老金产品体系

2023-08-21 09:24:05 来源: 每日经济新闻

近日,证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提及正在研究制定资本市场投资端改革方案,包括支持全国社保基金、基本养老保险基金、年金基金扩大资本市场投资范围等。


(资料图)

具体举措中还包括丰富个人养老金产品体系,将指数基金等权益类产品纳入投资选择范围。同时,在加大各类中长期资金引入力度方面,提及推动加快将个人养老金制度扩展至全国,扩大制度覆盖面。

此外,记者注意到,个人养老金保险产品近期又有增加,从此前的39只增加到了46只。

1、研究将指数基金等权益类产品纳入个人养老金的投资选择范围

近日,证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提及,中长期资金不足仍是制约资本市场健康发展的突出问题,正在研究制定资本市场投资端改革方案。在引入更多中长期资金方面,重点是营造有利于中长期资金入市的政策环境。

具体举措包括了六项内容,其中包括:一是支持全国社保基金、基本养老保险基金、年金基金扩大资本市场投资范围;二是研究完善战略投资者认定规则,支持全国社保基金等中长期资金参与上市公司非公开发行;六是丰富个人养老金产品体系,将指数基金等权益类产品纳入投资选择范围。

同时,证监会有关负责人表示,将加强跨部委沟通协同,加大各类中长期资金引入力度,提高权益投资比例。包括:推动完善全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理制度,进一步促进年金基金市场化投资运作水平;推动研究优化保险资金权益投资会计处理,推动保险资金长期股票投资试点落地,并逐步扩大试点范围与资金规模;推动加快将个人养老金制度扩展至全国,扩大制度覆盖面。

2、个人养老金保险产品已经增加至46只

近日,中国银保信网站披露的个人养老金保险产品名单显示,个人养老金保险产品已经增加到了46只,相比于此前的39只,又增加了7只。

这7只产品分别如下:

3、产品解析

本期的产品解析来了解一下鹏华养老2045混合发起式(FOF)Y,该产品成立于2022年11月16日,采用双基金经理模式,两位基金经理分别为孙博斐和郑科。

其中郑科在来到鹏华基金之前,是在嘉实基金管理养老产品,今年3月份才开始在鹏华基金管理养老基金,如果算上在嘉实基金的管理年限,管理养老产品的时间超过3年。孙博斐则是在2022年5月开始管理养老产品,截至目前也只有1年多时间。

该产品为养老目标日期基金,根据配置比例来看,目前权益类资产比例中枢属于最高的阶段,业绩比较基准为中证800指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%,因此更像是一只偏股产品。

再从持仓来看,整体更倾向于从全市场选基,有比较明显的外部FOF特征。另截至今年二季度末,重仓基金的前几位分别为华宝中证银行ETF、大成高新技术产业、广发多因子混合、华商新趋势优选混合,整体以主动管理型基金为主,同时也配置了ETF产品。

而从持仓的变动来看,二季度前十大重仓基金中,有5只进行了更换,变动的数量还是比较多。

值得注意的是,如果看A类份额成立以来的情况,其实基金经理有过几次调整,先是焦文龙、赵强一起管理,后来是赵强单独管理,到了2022年5月才换成孙博斐。

基金经理的变动,反映在持仓上,前后的变化也很明显,在2019年至2021年期间,前十大重仓基金中,鹏华基金自己旗下的产品基本上都在5只以上,甚至有时全部是鹏华旗下产品,但是到了2022年之后,前十大重仓基金中,鹏华自己旗下的产品数量大幅减少,看上去更像是一只内部FOF转变成了外部FOF。

业绩方面,A类份额在2020年和2021年的回报均位列同类前二分之一,2022年位列同类前四分之一,而今年以来,截至8月16日,也位列同类产品前二分之一,表现只能算中等水平。

总的来说,这只基金在更换了基金经理之后,重仓股发生了很大变化,但截至目前的业绩,相对于同类产品还不算突出。而今年3月份又新增了郑科作为基金经理,未来基金经理会不会又发生怎样的变化,投资者还需要进一步观察。

(文章来源:每日经济新闻)

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